קורס אימון אישי למסחר באופציות המעוף שוק הניגזרים .

אני אלמד אתכם מקצוע!
אקנה לכם ידע!
אלמד אתכם שיטה!
בסופו של דבר יהיה לכם את הידע והאפשרות להתפרנס ממסחר בשוק ההון ובכל עת ולכל מטרה.
אתם מוזמנים לפנות אלי אישית לתיאום פגישה חינם ללא מחויבות להרשם לקורס
idosamuel@gmail.com

סיליבוס קורס אימון אישי לשוק ההון:
הקורס מורכב מארבעה חלקים בני 4 שעות כל מפגש
חלק א - תאוריה
חלק ב - שיטות מסחר/השקעה - מסחר תוך יומי מסחר מגמה ואסטרטגיות
חלק ג - מסחר הלכה למעשה
חלק ד - מסחר ופסיכולוגיה של המונים ומתן כלים לפסילוגיה האישית שלך
חלק ה' תרגול תרגול ועוד פעם תרגול
בסוף הקורס יהיה לכם את כל הידע הנדרש בכדי להרוויח בשוק ההון ותכירו את שיטת העבודה הטובה ביותר להפקת רווחים מהמסחר הדבר היחידי שיוותר לכם הוא ניסיון אותו תרכשו במהלך הזמן עם ליווי שלנו לאורך כל הדרך .
החומר הרב המוצג בפניכם כעת הוא רק חלק מהחומר המועבר בקורס .הקורס בנוי בהתאמה מוחלטת בין המרצה לבין התלמיד ומטרותיו ויעדיו .
בטרם תחילת הקורס תערך פגישה בין המרצה לתלמיד בה יוגדרו המטרות של התלמיד ושיטת המסחר הנכונה והמתאימה לו ביותר .

במהלך הקורס נעבור על כל החלקים הבאים:
היכרות עם שוק ההון הישראלי והאמריקאי - מניות, אופציות, אגרות חוב, קרנות נאמנות, מדדים שונים וההרכבים שלהם, כגון: ת"א 25, ת"א 100, נאסד"ק, דאו ג'ונס ועוד, השפעת רכיבי המדדים אחד על משנהו.




עידו סמואל
054-8397347

ido60@hotmail.com

סטופ לוס חברו הטוב של הסוחר

סטופ לוס חברו הטוב של הסוחר.

אם תשמור עליו הוא ישמור עליך!"הדרך להרוויח לאורך זמן היא תמיד להפסיד מעט" וזאת כמובן בעזרת שיטת קטיעת ההפסדים!

אחד הדברים הכי גרועים שיכולים לקרות לסוחר הוא לא לקבוע סטופ לוס (מחיר בו יקטע את ההפסד), וגרוע מכך לקבוע סטופ לוס ולא להיות ממושמע להפעילו כאשר צריך.

העליות חדות בארה"ב - מעניין מה יהיה שם בשישי - שבוע הפקיעה צפוי להיות סוער!הרבה מאוד אנשים כותבים אוכפים או כותבים קצוות וגם בין השחקנים הגדולים זו אחת השיטות הפופולריות ביותר. נוטים לעבוד בלי להגדיר סטופ לוס ומידה והשוק מעביר אותם להפסד על הנייר הם מתקשים, בזמן אמת, להציב סטופ לוס ולעמוד בו.

אלו שכבר כן טורחים להציב סטופ לוס מתקשים לעמוד בו בשל התקווה "אולי דווקא עכשיו השוק יתהפך לטובתנו" וחוסר הרצון להשלים עם ההפסד וטעותם.מצבים כאלו מתקיימים לאחר שהצלחות רבות וכשביטחון העצמי גדול ומופרז מוביל לחטא היוהרה ושאננות .

מצבים כאלו לכאשר הם מתקיימים גורמים לשורט סקוויז להיות יותר ארוך ויותר כואב .

החודש ראינו כתיבות על איזור 850 בחודש הרביעי ברציפות , שלוש פעמים "ברח" השוק לאחד הכיוונים אך הצליחו להחזיר אותו ל850.

כמו מגנט בשבוע הפקיעה מה שנתן לשחקנים הגדולים אפשרות לממש רווחים ולצמצם סיכון ולעבור לחודש הבא עם תיק גדול יותר ובטחונות רחבים יותר.

החודש השוק "ברח" ולא נראה כי ישוב ... במקום לסגור את הפוזיציות ביום אחד קטלני של 3.3% בחרו לשחק עם השוק ולקוות לחנינה וכל יום סגרו קצת מה שגרם לשוק לעלות כל יום - קצת.

כאשר כותבים נגד המגמה - גם אם מרווחים כמה פעמים - יש לסגור כאשר נקודת הסטופ לוס מופיעה ובטח שחשוב לקבוע את נק' הS.L לפני שהוא מגיע ולא תוך כדי מסחר.

שאם לא הסגירה היומיות הזו תוביל להפסדים כפולים ומכופלים במקום לבצע סטופ קצר וכואב פחות .

גמישות מחשבה היא אחת התכונות החשובות ביותר לסוחר ומי שחושב שהשוק טועה מסתכן בהפסד גדול.

המדד שלנו יכול להמשיך בקלות ביום א' בעליות של 1% עד 2.5% אם רק בא לו.

הדולר מתחיל להראות סימנים של חולשה גדולה מין הרגיל ועושה דרכנו אל מתחת ל3.8 והכסף שיצא משם ייכנס בחלקו או ברובו למניות.

המחזורים בשבוע וחצי האחרונים ענקיים כמו בימים היפים של הבועה האחרונה וזה לא הציבור רבותיי ממש לא הציבור נכנס לאט לאט ובקושי מורגש - הכסף הזה הוא של משקיעים זרים ושל גופים מוסדיים - כסף גדול טועה מעט.השורט סקוויז נמשך כבר מיום חמישי שעבר כ6 ימי מסחר וכנראה ימשיך ביום א' מכיוון שהרבה סגרו את הכתיבות call שלהם ב850, 860 870 ובמקום כתבו פעמיים את 910 -920-930 והם יספגו סטופ לוס כפול כנראה , חלקם הלא קטן כבר קיבל.

אין טעם לתת הערכה מדויקת לכל השבוע הקרוב במקום זאת אני יעדכן על בסיס יומי במהלך המסחר ולאחריו.

נשתמע חברים

בן 30 נשוי לאוה ואבא לטוהר . מקצועי הוא ברוקר-סוחר עצמאי בשוק ההון הישראלי והאמריקאי, אוטודידקט ,איש עסקים ,שחמטאי חובב , אוהב ספורט כמעט על כל גווניו מסעדות טובות , סרטים

סקירת מעוף רבעונית ניתוח טכני וניתוח כלכלי - השורט סקוויז של יוני

בהחלט מדובר בשורט סקוויז והמאשר של הסקוויז הוא התנהגות סטיית התקן.
הילל - סקוויז בא לידי ביטוי בייחוד בחוסר הרגיעה של סטיית התקן לא בתיקונים הטכניים ולא בעליות וזה בדיוק
מה שקורה - השוק יורד והכתבנים הלחוצים קונים במחירים יקרים ומנופחים העיקר לצמצם ולסגור כמה שיותר.

כבר כתבתי בשרשור אחר את הסיבות לסקוויז :
1- כניסה של גופים זרים קרנות גידור
2- מימוש אג"חים רבים שמתרסקים וקנייה מסיבית של מניות במקום (טעות לדעתי אבל קורה וזכותם של המוסדיים לטעות .)...
3- מכירות דולרים ושוב קניה של מניות במקום.
4- פחד קונים בחשש לא מבוטל
5- העדר של כתבנים ושחקני מעוף גדולים גורמת לפרמיות להישחק פחות .
6- אישור לאי הוודאות הגדולה לבי המהלך הנוכחי והעתיד המעורפל.

אם נוסיף לכל זאת את העובדה שנכתבו הרבה אוכפים ברמות 850 ו 860 לפני שבוע ומאז השוק עלה 50 נק' וסטיית התקן עלתה מעל ל 3% כולנו יודעים שהכתבנים בהפסד לא קטן ובלחץ אדיר.
גאפ כלשהו מעל לרמת 900 מחר תוביל להמשך סקוויז מהיר ועצבני לרמות 920-930!!!

54% עליה - ב-נ-ת-י-י-ם והטירוף ממשיך.

הרי אין אבטלה אדירה וחברות הנדל"ן רק הרוויחו ומרוויחות בשנתיים האחרונות, תחום הייטק פורח ורק משקיעים שם עוד ועוד ומפתחים בלי הפסקה , הבנקים שלנו יציבים חסרי סיכון , חברות הביטוח הציגו דוחות נפלאים , אין אינפלציה , הדלק בזיל הזול , מדד הצרכנים סביר לחלוטין , חברות הדירוג ומודלים כלכליים הוכחו כאמינים ביותר, בעצם אין סקטור בשוק ההון שלא מצדיק עליה חדה שכזו בתקופה כה קצרה (55 ימי מסחר), והיד עוד נטויה.

עדר של מוסדיים יותר מסוכן מעדר של ציבור !

"שוק ההון שלי ...הוי שוק האון שלי ההיית או חלמתי חלום? "

אגב- אל תתפלאו יותר מדי אם השוק לא יצליח לפתוח מעל לרמת 900 מחר על אף העליות מעבר לים ולו בגלל שזה לא מתאים להרבה מאד מהכתבנים שלנו.

idosamuel@gmail.com

רוצים ללמוד איך מרווחים בשוק ההון?! קורס פרטי!

קורס אישי בשוק ההון - בואו ללמוד להרוויח כסף - בלי שטויות ובלי גימיקים !

8 מיליון שקל בשבוע - כל אחד יכול לחצו לכתבה:

http://www.nrg.co.il/online/16/ART1/711/489.html


נמאס לכם מהמצב הכלכלי האישי שלכם?
רוצים עצמאות כלכלית אמיתית ?
למה בארה"ב יש ידע פיננסי לכולם ובישראל אין ?
את/ה יכולים לשנות את הגורל שלכם – קחו את עצמכם ברצינות ותשקיעו בעצמכם!
מדובר בקורס ייחודי אשר אני מעביר ומלמד את כל החומר הרלוונטי (כמובן מעודכן לתקופה הנוכחית ), מהבסיס - גם לאדם שלא מבין דבר - ועד לרמה המתקדמת ביותר אשר מכינה אתכם למסחר והפקת רווחים באופן מיידי בתום הקורס. בסוף הקורס ההבדל היחידי ביני לבניכם יהיה הניסיון!

הקורס מתקיים בימים ובשעות הנוחות לכם. בקבוצות של אחד עד שלושה תלמידים בלבד, באווירה אינטימית ומקצועית, בזמן אמת ובסיוע מערכות מסחר המתקדמות ביותר בארץ ובעולם.הקורס מיועד לכל אחד אשר רוצה לשנות את מצבו והשכלתו הפיננסית ולהפיק הכנסה נוספת או עיקרית משוק ההון הישראלי בכלל ומשוק המעו"ף בפרט.

מטרתי היא ללמדכם מקצוע של ממש אשר תוכלו להתפרנס ממנו באופן שוטף בתוך חצי שנה עד שנה מרגע תחילת הלימוד והתרגול .אין בכוונתי ללמדכם להפוך למיליונרים בתוך זמן קצר או ללמדכם כיצד "להביא את המכה" - מי שמחפש להביא מכה בשוק ההון מקבל מכה והולך הביתה.

אני אלמד אתכם מקצוע!
אקנה לכם ידע!
אלמד אתכם שיטה!

אעזור לכם להיות ממושמעים לעבוד על פי חוקי השיטה ועל פי הידע שתרכשו ואתמוך בכםפסיכולוגית ומקצועית לאורך חיי המסחר שלכם.מי שישקיע בעצמו, יילמד, יתרגל וייצמד לשיטה יוכל להתפרנס באופן רציף ממסחר בשוק ההון, ואם ישחק לו הזמן רק אז "יביא גם מכה".

הכסף מגיע למקצוענים. אני אלמד אתכם להיות מקצוענים!
למי זה מתאים? הקורס, בחלקיו השונים הינו מודולארי, ומותאם גם למחפשים מקצוע ראשי, או משני וגם לאלו המתעניינים בתחום או מחפשים תשואה עודפת. כל תלמיד, בהתאם ליכולותיו ורצונו יכול לרכוש את הקורס למטרות שונות – אני מתאים את עצמי לתלמיד ולשאיפותיו ולמטרותיו.בקורס אלמד את כל הדרוש בכדי להגיע לעצמאות כלכלית מוחלטת ויכולת להתפרנס ממסחר בשוק ההון בלבד - הכוונה בפרנסה היא לעשרות אלפי שקלים בחודש לפחות !

ילמדו האסטרטגיות השימושיות, כל חוקי המסחר ויינתנו כללי אצבע ונתונים סטטיסטים ועוד יתרונות יחסיים משמעותיים.
הדגש בקורס יהיה על חלקים פרקטיים ותיאורטיים כאחד.
בניית תיק השקעות קצר/ארוך טווח.
הבנה של כל המושגים וההגדרות בשוק ההון.
למידה של שיטות עבודה מוכחות כבעלות תוחלת חיובית.

התחייבות להעברת כל החומר הנדרש בכדי להצליח בשוק ההון.
יינתן דגש מיוחד במהלך הקורס על נושא ניהול סיכונים.



צרו קשר בדוא"ל idosamuel@gmail.com

כל אחד יכול להרוויח משוק ההון -פשוט צריך קצת להשקיע זמן ללמוד ולתרגל אחרי זה הדרך כבר פשוטה וסלולה !

ידע פיננסי הוא צורך ולא מותרות !

ידע = כח = כסף = רמת חיים גבוה יותר נקודה!

לינק לכתבה אשר ממנה מצוטטת התמונה - 8 מיליון שקל ! - כל אחד יכול ...

http://www.nrg.co.il/online/16/ART1/711/489.html

מעו"ף איך מרוויחים מיליונים!

הפוטנציאל הגדול במסחר בשוק הנגזרים - 8 מיליון שקל רווח בשבוע אחד (5 ימי עבודה), מהשקעה של פחות מחצי מיליון שקל !
רוצים גם ?

idosamuel@gmail.com

קישור לכתבה של התמונה למטה: http://nrg.co.il/online/16/ART1/711/489.html

מסחר יומי באופציות מעו"ף

הכתבה מצורפת והנה הלינק:http://www.nrg.co.il/online/16/ART1/711/489.html
מסחר יומי באופציות מעו"ף

1. מה זה מסחר יומי באופציות מעו"ף?
המטרה במסחר יומי היא להתפרנס מהמסחר במעו"ף ולנצל את התנודתיות ליצירת רווחים, מבלי להישאר בפוזיציה ליום שלמחרת. מסחר תוך יומי באופציות מעו"ף הוא מסחר ברמה הגבוה ביותר שישנה, הוא דורש ידע, ניסיון ושיטה וכן כלי עבודה מתקדמים על מנת להשיג מקסימום יתרונות יחסיים.

2. מי השחקנים במסחר היומי?
בדרך כלל ספקולנטים אשר יש להם ניסיון רב בתחום ושיש להם את הפנאי לסחור כל היום מול המחשב. אנשים אשר רוצים להתפרנס מהתנודתיות התוך יומית וזו עבודתם העיקרית או היחידה.

3. מה זה שחקני ארביטראז'?
ארביטראז' הוא "רווח מידי חסר סיכון שהוא מעל הריבית האלטרנטיבית". שחקני ארביטראז' הם סוחרים אשר מנסים למצוא "עיוותים" מתמטיים בשוק ולנצל אותם לרווח מיידי חסר סיכון – אותו ארביטראז'. ישנן מספר אפשרויות למצוא ארביטראז' - בין החוזים העתידיים לנכס הבסיס (המניות), אסטרטגיות "קופסא" ועוד...

4. האם ניתן להרוויח במסחר יומי במעו"ף?
בהחלט ניתן להרוויח ואפילו יפה מאד – אך זה דורש כישורים, ניסיון, ידע ומשמעת ברזל. חשוב לציין כי אופי זה של מסחר הוא הקשה והאינטנסיבי ביותר, ולכן לא מתאים לכל אחד. כמו כל דבר בשוק ההון – עם הסיכוי מגיע הסיכון. ניתן להרוויח הרבה מאוד במסחר יומי, אך גם הסיכון בהתאם.

5. איזו אסטרטגית מסחר הכי מומלצת במסחר יומי?
אין אסטרטגיה אחת מומלצת. ישנן מספר אסטרטגיות שימושיות אשר מתאימות כל אחת לתקופה מסוימת. ישנן אסטרטגיות לשוק עולה, יורד או מדשדש, בסטיית תקן עולה או יורדת, כאשר לכל אחד מהמצבים יש מספר אסטרטגיות שימושיות.


6. מה הביטחונות הנדרשים למסחר במעו"ף?
הביטחונות הם רק לשחקנים אשר מבצעים מכירה בחסר של אופציות (שורט).
הביטחונות הנדרשים לאסטרטגיות משולבות שורט או שורט חשוף נקבעים לפי 44 התרחישים של הבורסה – ישנם חברי בורסה אשר מוסיפים לדרישות הבורסה דרישות משלהם.


7. האם שחקני מעו"ף שולטים על השוק

היכן שמעורב כסף גדול יתכנו גם מניפולציות. שחקני המעו"ף הגדולים מבצעים מניפולציות מידי פעם. חלקם מצליחים מידי פעם להשפיע על השוק לזמן מוגבל, בעיקר לקראת פקיעת האופציות. למרות זאת, הם אינם יכולים להשפיע על השוק לאורך זמן.

8. האם לסחור עם המגמה או נגד המגמה?
בתוך יומי השאלה הזו לא נכונה – יש עת לסחור עם המגמה ויש עת לסחור נגד המגמה.
זה תלוי במספר גורמים כמו באופטימיות/פסימיות של השוק לכל מהלך ספציפי, אם השוק תנודתי או לא (לסטיית התקן יש השפעה מכרעת על המחירים).



9. קניית אוכף , אסטרטגיה מנצחת או כושלת?
זוהי שאלה של טיימינג. במעו"ף – ישנם מקרים רבים ש"הניתוח מצליח אך החולה מת".
לבנות אסטרטגיה זה יחסית קל תיאורטית, אך יש להתאים אותה לתזמון הנכון. קניית אוכף היא אסטרטגיה שמתאימה לתקופה של סטיות תקן עולות, כמו תקופות של פאניקה. ניהול הפוזיציה הוא החלק החשוב ביותר והוא תלוי בכישוריו של הסוחר.

10-מה זה מסחר בסטיות תקן באופציות?
מסחר בסטיות תקן מכונה גם מסחר ב SKEW. בעצם מדובר במסחר אשר במקום לנסות להעריך את כיוון השוק מתבסס יותר על תבנית מתמטיות וסטטיסטיות של תנודתיות או חוסר תנודתיות. מסחר בסטיות תקן מצריך הבנה מלאה של משוואת בלק ושולס והבנה של פסיכולוגיית המונים.


11-המרכיבים המשפיעים על מחיר האופציות?
המרכיבים המשפיעים על מחירי האופציות הם אילו אשר מרכיבים את משוואת בלק ושולס:
זמן – כמה ימים נותרו לפקיעה (טטה).
הכיוון – יעלה או יירד (דלתא, גמא, אומגה).
הריבית- רו.
סטיית התקן – התנודתיות –(ווגה). כלי למדידת סטיית התקן הואvix - מדד הפחד המשקף אופטימיות ופסימיות של הסוחרים.

12- מסחר במעו"ף, קזינו או שיקול מחושב?
יש אנשים אשר לצערנו משתמשים בשוק כקזינו וישנם אשר משתמשים בו כשיקול מחושב. המסחר במעו"ף שונה לחלוטין מקזינו, אך למי שאין מספיק הבנה בתחום לא ימצא את ההבדל בין השניים. ישנם הרבה אנשים אשר סוחרים במעו"ף אך מעט מאד סוחרי מעו"ף ".


13- האם הבית לוקח, ומי זה הבית במעו"ף?
המשחק במעוף הוא משחק סכום אפס (ואם נתחשב בעמלות ומסים המשחק הוא סכום מינוס). "הבית" יכול להיות בתי ההשקעות והבנקים (חברי הבורסה וחברי המסלקות), אשר נהנים מהפרשי עמלות בכל תרחיש ולכן הם מרוויחים תמיד כל עוד יש פעילות.
idosamuel@gmail.com

יוסי שובל - האיש השפל ביותר במדינת ישראל נוכל חסר מצפון

יוסי שובל

הוא נוכל מתוחכם חסר מצפון אשר הורשע על ידי בית המשפט

יוסי שובל ביוטיוב לזיהוי נוסף של הנוכלהמחוזי בתל אביב

בגנבה שפלה של מיליון שקלים משלושה פנסיונרים ללא שום הבעת חרטה אמיתית
האיש מסוכן לציבור בצורה בלתי רגילה הוא ערמומי ומחוכם ולא בוחל בשום אמצעי בכדי 
לפטות אנשים ולהפילם בפח.
יוסי שובל הוא נוכל מקצועי מסוכן ביותר אשר נעזר בסרטון הנ"ל שהיא הופעתו הראשונה מתוך חמישה הופעות בתוכנית לילה כלכלי כך התחזה למומחה בשוק ההון שמגייס מאנשים כספים כיביכול למסחר בבורסה ובפועל לוקח את הכסף לכיסו הפרטי ועושה בו כשלו ולאחר מכן מנסה להפיל את האשמה על אחרים .
שומר נפשו ירחק.

פס"ד נגד שובל:
http://elyon1.court.gov.il/heb/dover/5539779.pdf

http://www.globes.co.il/news/article.aspx?did=1000689224

אופציות כיסוי – עולם השקעות חדש

אם קיבלתם לאחרונה טלפון מיועץ ההשקעות, מכתב או מייל מהבנק בנוגע לאפשרויות השקעה חדשות, בטח השתרבב לשם המונח "סטראקצ'ר" או "פיקדון מובנה". אם נחשפתם לשוק המעו"ף שמעתם בודאי על האפשרות להרוויח (או להפסיד) מאות אחוזים ביום אחד של מסחר. מוצרים פיננסיים חדשים, יחסית, בשוק, מאפשרים למשקיע ליהנות מעליה או ירידה של מדדים וסחורות ברחבי העולם מבלי לחשוף את עצמו לסיכון גבוה.

אופציה, היא הזכות לרכוש או למכור נייר ערך במחיר מסוים בזמן מסוים. בבורסה בת"א נסחרות אופציות על מדד המעו"ף ושער השקל/דולר או כתבי אופציות של מניות. לאחרונה החלו להיסחר בבורסה בת"א גם אופציות כיסוי. בעולם, שוק אופציות הכיסוי (Covered Warrants) קיים למעלה מעשור, ונחשב כיום לשוק הצומח ביותר בעולם ההשקעות. נסחרות בו למעלה מ- 50,000 אופציות כיסוי, במחזורי מסחר של עשרות מיליארדי דולרים.
יתרונו המרכזי של מכשיר פיננסי זה הוא באפשרות של המשקיע למקסם את פוטנציאל הרווח, תוך הגבלת ההפסד האפשרי בהשקעתם עקב השקעה בסכום נמוך ממה שהיה צריך להשקיע בנכס הבסיס עקב המנוף של האופציה.

ניתן להשתמש באופציות כיסוי למספר שימושים – לגידור, לספקולציה ולהשקעה סולידית:
· גידור – כאשר ההוצאות או ההכנסות שלנו תלויות במוצר מסוים, כמו הנפט למשל, ניתן לקנות אופציות על מחיר הנפט ולגדר את מחיר הנפט וכך למנוע מהתנודתיות במחירו לפגוע בשורת ההכנסות/הוצאות שלנו.
· ספקולציה – ניתן לקנות אופציות כיסוי מסוג קול או פוט עקב הערכה על ירידה או עליה של נכס הבסיס. אם להערכתי מדד הניקיי ביפן עומד לעלות, אוכל ליהנות מהעלייה על ידי השקעה ישירה במדד על ידי תעודת סל, או על ידי אופציית כיסוי. המנוף של האופציה מאפשר לי לחשוף את עצמי למדד בסכום השקעה נמוך יחסית, כך שההפסד הפוטנציאלי שלי נמוך משמעותית. בנוסף, על ידי השקעה באופציית הכיסוי אוכל להרוויח גם מירידה של המדד.
· השקעה סולידית – ניתן להשתמש באופציות הכיסוי בכדי לבנות "מוצר מובנה", וליהנות מעליה או ירידה של מדד או מוצר פיננסי, תוך הבטחת הקרן במועד פקיעת האופציה. כך למשל, יכול משקיע לרכוש בחלק גדול מכספו אג"ח לתקופת האופציה שיבטיח את הקרן בזמן הפקיעה (כמו מק"מ), ולרכוש בסכום קטן את האופציה. במועד פקיעת האופציה – אם היא "בכסף" – המשקיע ייהנה מהעלייה במחיר האופציה, ואם היא לא, סכום הקרן נשמר. הדבר היחידי אותו ניתן להפסיד באסטרטגיה שכזו היא הריבית חסרת הסיכון שניתן היה להרוויח על התקופה הנתונה.
לדוגמה – אם ברשותי 100,000 ₪, אשקיע 95,930 ₪ במק"מ נושא ריבית שתבטיח את קרן ההשקעה בתום התקופה (9 חודשים). את יתרת הכסף (4070 ₪) אשקיע ברכישת אופציות כיסוי על מדד הניקיי לפי מחיר מימוש של 16,000 (91 יחידות המחיר 45 ₪). לאחר 9 חודשים, אם מדד הניקיי נמוך מחיר המימוש – האופציות פוקעות ללא תמורה וברשותי 100,000 ₪ מריבית המק"מ. אם המדד יעלה ב-20%, שווי האופציות יעלה ל- 10,920, ותשואת ההשקעה תהיה 10.92%. כך, לא סיכנתי כלום (פרט לריבית האלטרנטיבית), ונחשפתי לאפשרות לתשואה גבוהה יחסית בזמן קצר. היתרון של אסטרטגיה זו על פני פיקדון מובנה הוא הנזילות – ניתן למכור את האופציות בכל זמן שרוצים, לעומת פיקדון אשר יש להתחייב לתקופה מינימאלית של השקעה. בנוסף, הגוף המשווק את הפיקדון המובנה גוזר קופון גדול יותר, ע"ח הרווח של המשקיע, כך שהשקעה ישירות באופציות מאפשרת לגרוף רווחים גבוהים יותר.

לאחרונה הנפיקה חברת קסם שני זוגות של אופציות כיסוי – אחד על הנפט והשני על מדד הניקיי. בקנה הנפקות נוספות כמו אופציות על מדד הנאסד"ק 100 ומדדים נוספים בעולם, וכן על מחירי סחורות. האופציות שפוקעות כעבור 9 חודשים, מאפשרות למשקיע לחשוף את תיק ההשקעות למדדים וסחורות ברחבי העולם תוך סיכון נמוך של סכום ההשקעה. כיום נסחרות אופציות על מחיר הנפט הפוקעות בדצמבר. מחיר המימוש של האופציה הוא 60$, סכום שמחיר חבית הנפט מתקרב אליו מיום ליום. כפועל יוצא, מחיר אופציית כיסוי פוט מתקרבת להיות "בתוך הכסף", ומתחילת ספטמבר נתנה תשואה פנומנאלית של 330%! לעומת זאת, אופציית הקול איבדה מעל 60% מערכה, עקב הירידה במחירי הנפט.


כאמור, כיום כבר נסחרות בבורסה אופציות כיסוי על מדד הניקיי ביפן לפי מחיר מימוש של 16,000, ומאפשרות למשקיעים להרוויח מעליה או ירידה של מדד הניקיי ביפן. לאופציית הקול מנוף של 8.15, ולאופציית הפוט מנוף של 7.34. כלומר, אם ארצה להיחשף לעליה במדד הניקיי ב-100,000 ₪, אצטרך להשקיע באופציות הכיסוי.

חברת קסם כבר פרסמה תשקיף מדף להנפקות נוספות של אופציות על מדד הנאסד"ק 100, הדאקס הגרמני, מחיר הזהב, הכסף ואופציות נוספות על מדד הנפט.


לסיכום, הנפקתן של אופציות הכיסוי החדשות הן שינוי מרענן בבורסה המקומית, ומאפשרות למשקיעים להיחשף למדדים וסחורות בחו"ל תוך מינוף השקעתם. מנוף האופציה מאפשר להיחשף לנכס הבסיס עם סכום השקעה קטן פי כמה, וכן ליצור מוצרים מובנים מבלי לסגור את הכסף לתקופה ארוכה כפי שנדרשים לעשות זאת עם פיקדון מובנה. עם זאת, יש לזכור כי כמו לכל אופציה, גם לאופציות הכיסוי תאריך פקיעה, וכן שחיקה יומית במחירה. כדאי מאוד לזכור, כי מנוף האופציה פועל גם בכיוון ההפוך – ואם טעינו בהערכתנו לגבי כיוון נכס הבסיס, נוכל להפסיד חלק גדול מהשקעתנו.

אופציות המעו"ף - מה זה? מה הם אופציות ?

יתכן ושוק אופציות המעו"ף הוא המרתק ביותר בקרב הסוחרים בבורסה בת"א. יש הטוענים כי מדד ת"א 25 הוא המדד המוביל במדינת ישראל רק בגלל המסחר בנגזרות שלו (אופציות המעו"ף) לעומת מדד ת"א 100 למשל, אשר אין אופציות הנגזרות ממנו.

במקור, נועד תחום אופציות המעו"ף לגידור של תיקי השקעות מנייתיים. הכוונה בגידור היא בעצם ביטוח לתיק ההשקעות. למרות זאת - מנהלי תיקים רבים, סוחרים פרטיים ומנהלי תיקי נוסטרו משתמשים במכשיר פיננסי זה בניסיון להפקת רווחים עודפים כיוון שאופציות המעו"ף הן תנודתיות ביותר ומחירן נע בשיעור של עשרות עד מאות אחוזים ביום!

בגלל תנודתיות חריפה זו וכן בשל רגישותו לאירועים שונים כמו מצב הכלכלה והמשק, פוליטיקה פנימית ואירועים ביטחוניים, מוגדר שוק הנגזרים בחוק כתחום השקעה "בעל סיכון מיוחד". אותן אופציות על מדד ת"א 25 מובילות לסחירות גבוהה יותר במדד זה לעומת מדדים אחרים, שכן שחקנים רבים בתחום המעו"ף מזרימים היצעים או ביקושים לנכס הבסיס (מניות מדד המעו"ף) בהתאם לפוזיציה אותה הם מחזיקים.

בכלל שוק ההון ניתן לאפיין שני סוגים של "שחקנים": משקיעים וסוחרים. בשוק אופציות המעו"ף הרוב המוחץ שייך לסוג השני. ההבדל בין משקיע לסוחר הוא מהותי ביותר בגישה לשוק ובדרך הפעולה. סוחר משכלל דברים מהר, מגיב מיידית ומשתדל לראות את הנולד בטווח הקצר. לעומתו, משקיע מתבונן על התמונה הכוללת בטווח הארוך ומשתמש באלמנטים שונים לגמרי לבחינת כדאיות ההשקעה בשוק זה או אחר. בדרך כלל, הסוחרים משתמשים בשיטת הניתוח הטכני או בתבניות מתמטיות לקביעת יעדים לטווח הקצר, בעוד המשקיעים נוטים להסתכל על נתונים פיננסיים כמו מכפילי הון ורווח, נתוני אינפלציה וריבית והיוון עתידי של תזרימי מזומנים.

מחירן של אופציות המעו"ף נקבע, כמו כל מוצר אחר בשוק ההון, על ידי ההיצע והביקוש המוזרם על ידי הסוחרים בשוק זה. אך מחיר האופציות אינו יכול להיות מנותק מהמציאות, והוא תלוי כמובן ברמתו של מדד ת"א 25 ופרמטרים נוספים כמו תנודתיות המדד (סטיית התקן), הזמן לפקיעת האופציות ועוד. על מנת לחשב את שווין של האופציות, משתמשים רוב הסוחרים בתחום הנגזרים בנוסחת בלק ושולס. נוסחה זו פותחה במקור על ידי זוכי פרס נובל לכלכלה (בלאק ושולס כמובן) בזכות המצאת הנוסחה הנ"ל שבעצם מעריכה מהו שוויה הכלכלי של כל אופציה.

כמו בכל סוג אחר של השקעה בעלת סיכון, יש לרכוש ידע והשכלה לפני שמשתמשים במכשיר פיננסי כלשהו. בתחום אופציות המעו"ף יש להדגיש זאת ביתר שאת. הרווחים האפשריים הגלומים בשוק זה מסנוורים לעיתים רבות את הסוחרים המתחילים, ואלו בוחרים להתעלם מהסיכונים הרבים בו.

איך מבצעים שורט באופציות?הסיכון הכרוך בכך? וכיצד לנצל שוק יורד לרווחים !

מבחינה טכנית - ביצוע של שורט (מכירה בחסר) נעשה בדיוק כפי שנעשה מימוש רווחים – על ידי פקודת מכירה רגילה. מערכות המסחר יודעות לזהות כי אנו מוכרים, נכס שאינו בבעלותנו ויתריעו על כך.

מכירה בחסר של אופציות מעו"ף דורשת ביטחונות, כיוון שאנו חשופים בעצם להפסד בלתי מוגבל. חישוב הביטחונות נעשה על פי 44 תרחישים אשר קבעה הבורסה באופן גורף לכל חברי הבורסה. ישנם חברי בורסה אשר דורשים מקדם ביטחון נוסף. גובה הביטחונות אשר יידרשו במידה ונבצע מכירה בחסר, היא בסביבות 10,000 ש"ח לאופציה סביב הכסף, כאשר ככל שמתרחקים מהנקודה בה נמצא המדד (הכסף), הביטחונות הולכים יורדים אך הם עשויים לגדול בתרחיש מסוים.

הסיכון בשורט הוא הפסד תיאורטי אין סופי, כאשר מקסימום הרווח הוא התקבול המיידי המתקבל מהמכירה, אליו ניתן להגיע רק בפקיעת האופציות. השימוש במכשיר השורט הוא מסוכן ביותר ונדרש ידע רב לפני השימוש בו. ניתן להשתמש במכשיר בצורה סולידית בתוך אסטרטגיה מסוימת המשלבת קניות של אופציות בנוסף לשורט, אז הסיכון יורד לרמה סבירה וידועה מראש. חשוב להדגיש שהשימוש בשורט שלא באסטרטגיה הוא מסוכן ביותר ורצוי ללמוד טוב את התחום לפני שמתנסים בו.

**חשוב לציין כי תחום המסחר בנגזרים מוגדר כבעל סיכון מיוחד, ואינו מומלץ למשקיעים חסרי ניסיון וידע. יש לרכוש השכלה מתאימה טרם ביצוע כניסה לשוק תנודתי כמו זה.

כיצד ניתן לנצל מימושים ושוק יורד להפקת רווחים?

אופציות המעו"ף (מכשירים עתידיים ופיננסיים), הם אחת האלטרנטיבות באמצעותן ניתן
לנצל שוק יורד להפקת רווחים.

מחירי אופציות המעוף מושפעים מנכס הבסיס (מדד ת"א 25) ומסטיית התקן (תנודתיות המדד ותנודתיות האופציות) וכמובן מערך הזמן. ערך הזמן הוא השולי ביותר וערך התנודתיות (סטיית התקן), היא הפקטור המשפיע ביותר על מחיר האופציות.

בשוק יורד סטיית התקן נוטה לעלות (או לפחות לא לרדת) והמסחר באופציות הופך לפשוט יותר. ניתן לרכוש אופציות מסוג "פוט" או למכור חוזים כאלטרנטיבת השקעה לתעודות סל בשורט או כל מכשיר פיננסי אחר.

היתרונות הגלומים בשוק המעו"ף הינם אפשרות לרווחים גדולים יותר והסחירות הרבה שנותנת אפשרויות מימוש מהירות ויעילות.

חשוב לציין שההשקעה באופציות מעוף היא ביחס סיכון גבוה ויש לרכוש השכלה בנושא בטרם השקעה או מסחר בתחום.

מעו"ף שוק הנגזרים של מדד ת"א 25 - החלום והטרגדיה

אג"ח לאסטרטגיות ההשקעה הסולידיות .

מניות לתשואה ובונוסים .

אופציות זה לחלום !

הרבה פיתגמים ומשפטים נאמרו על מסחר בשוק הנגזרים (השוק אשר יכול לקרוע אותכם לגזרים), מוורן באפט ועד אחרון

השחקנים הקטנים ביותר כולם נוגעים באופציות וכולם מנסים את המזלם.

אותו באפט הגדיר את המסחר באופ' כ "נשק להשמדה המונית" וסוחר ישראלי טוב הגדיר את אותו המסחר

כ"או קרטון או סביון" השוק הקיצוני וקוטבי הזה יכול בקלות לרכוש עבורך חווילה בסביון אך באותה מידה עלול לגרור

אותך לפשיטת רגל ואז הרי תגור בקרטון.

בבלוג זה אנסה כמה שיותר לחלוק את

דעותיי בתחום באופן שותף כאשר אנסה "לחשוב בקול רם ".